Vad är en hemkredit (HELOC)?
Finansiell Hjälte / / September 14, 2020
Senast uppdaterad den
Har du betydande kapital i ditt hem och behöver kontanter? En hemkreditlinje (HELOC) kan bara vara för dig.
Är du en husägare? Har du betydande kapital i ditt hem? Behöver du kontanter? En hemkredit (HELOC) kan bara vara ett utmärkt sätt för dig att låna pengar till en attraktiv ränta.
HELOC är bara ett av många sätt att låna pengar till saker som ett hemrenoveringsprojekt, betala för college, konsolidera skulder eller andra behov du kan ha för en betydande summa pengar. HELOC har några betydande fördelar jämfört med att använda ett kreditkort, ta ett lån utan säkerhet eller använda finansiering som kan finnas från en annan källa eller tjänsteleverantör.
Låt oss titta på ett verkligt exempel på hur en HELOC fungerar.
Nyligen bestämde en vän till mig, låt oss kalla honom Joe, att han skulle vilja göra en omfattande renovering av sitt hem. Projektet omfattade byte av alla mattor med äkta trägolv samt målning och andra strukturförändringar. Materialen, liksom arbetskraftskostnaderna, var betydande och uppgick till cirka 25 000 dollar.
olika snickarverktyg (gummihammare, elektrofret, fogvinkel) på laminerat golv
Joe ville inte ladda upp eller maximera sina kreditkort, vilket verkligen inte skulle hjälpa hans FICO-poäng, och intresset skulle vara astronomiskt. Entreprenören erbjöd sig också att tillhandahålla finansiering, men räntan var mycket hög, så det var inte som han ville gå. Det lämnade Joe i hans sinne två val. Han kunde gå till sin bank eller kreditförening för ett konventionellt lån, eller så kunde han få en HELOC.
Joe köpte sitt hus för flera år sedan, och dess nuvarande marknadsvärde är ungefär $ 400.000. Han är skyldig cirka 300 000 dollar på sin inteckning, vilket innebär att han har 100 000 dollar i eget kapital i sitt hem. Joe kunde spara ett bunt i ränta om han utnyttjade det kapitalet genom att inrätta en HELOC för att finansiera sin hemrenovering.
Alla banker och utlåningsinstitut har sina egna regler och avgifter, men i allmänhet kan du få en HELOC för 85 procent av värdet på ditt hem minus vad du är skyldig det. Så med hjälp av Joes exempel: Hemvärde på 400 000 x 85% = 340 000 dollar. Vi drar det skyldiga beloppet på den ursprungliga inteckningen från 85-procenttalet: 340 000 $ - 300 000 $ = 40 000 $. Joe kunde kvalificera sig för en HELOC på 40 000 dollar.
HELOC har i allmänhet en rörlig ränta (vissa långivare erbjuder också fasta räntor) som är bunden till primärräntan. Det finns också en marginal, vanligtvis cirka 1 procent, som förblir konsekvent under lånets hela livstid. Du får en räkning varje månad som visar ränta och ränta. Det finns en dragperiod, som vanligtvis är 10 år, under vilken tid du kan ta ut belopp upp till den överenskomna gränsen. Det finns vanligtvis en 20-årig återbetalningsperiod som följer efter dragningsperioden. Under återbetalningsperioden kan du inte ta ut några medel och måste återbetala återstående saldo och ränta.
En av fördelarna med HELOC är att du kan ta ut vilket belopp som helst till den överenskomna gränsen; i Joes fall var denna gräns 40 000 dollar. Joe började arbeta på sitt hus genom att ta ut 25 000 dollar. Med tiden gick projektet ut lite, och han tog ytterligare 8 000 dollar. När arbetet var klart började Joe betala tillbaka ränta och ränta. HELOC: s skönhet är att du kan fortsätta ta ut upp till kreditgränsen under dragperioden och om du har betalat tillbaka någon ränta som räknas till de totala tillgängliga medlen. HELOC är som ett kreditkort med en enorm fördel; räntan är betydligt lägre på HELOC jämfört med ett kreditkort. Vissa människor tar ut en HELOC för att konsolidera sina andra högre ränteskulder, till exempel kreditkort. Varför betala 28 procent ränta på ett kreditkort när du kan betala 6 procent på en HELOC?
Generellt, för att kvalificera sig för en HELOC, kommer en långivare att titta på din kreditpoäng och historik, din månadsinkomst, månadsskulder och anställningshistorik. Processen är mycket lik att ansöka om en inteckning.
Siffrorna jag har använt är alla exempel och skiljer sig från vad du hittar på den aktuella marknaden. Alla långivare har olika villkor för sina HELOC, och avgifterna kan också variera. Det är vettigt att shoppa för att hitta HELOC som är vettigt för dina behov.